Pão de Açúcar vende ações na Via Varejo por R$ 2,3 bilhões

O Grupo Pão de Açúcar confirmou nesta sexta-feira (14) a venda de todas as ações detidas pela companhia na Via Varejo em leilão na B3, pelo preço mínimo de 4,90 reais por ação. Somados, os papeis totalizam R$ 2,3 bilhões. Até então, o GPA detinha o controle da Via Varejo - que reúne os negócios de marcas como Casas Bahia e Ponto Frio - com 36,27% do capital social. Embora o nome do comprador não tenha sido divulgado, as movimentações da semana apontam para o empresário Michael Klein, filho de Samuel Klein, fundador das Casas Bahia, grupo que até então detinha 25,43% das ações da rede varejista de móveis e eletrodomésticos.

Liquidada a operação, o que acontecerá no próximo dia 18, o comando das Casas Bahia volta à família fundadora da rede e Michael Klein à linha de frente do varejo quase 10 anos após a fusão das Casas Bahia e Ponto Frio. O empresário já havia comunicado ao GPA que, se aprovasse a venda de todas as suas ações na Via Varejo, apresentaria, “individualmente e em conjunto com outros investidores, uma ou mais ordens de compra para aquisição das ações detidas pela companhia pelo preço máximo de 4,75 reais por ação”.

O GPA tentava vender a rede desde o final de 2016 para se concentrar no setor de varejo alimentar. Somente no ano passado a Via Varejo amargou um prejuízo de R$ 267 milhões. Desde maio Michael Klein já vinha considerando a aquisição das ações da varejista na bolsa, como forma de tirar o controle das mãos do Grupo Pão de Açúcar. A oportunidade perfeita surgiu após a retirada da cláusula da “pílula de veneno” do estatuto social da Via Varejo, que obrigaria que qualquer compra de 20% ou mais das ações deveria ser estendida aos demais acionistas, via oferta pública de ações (OPA). E para avaliar a operação, contratou os serviços de assessoria financeira da XP.

A Via Varejo

A rede varejista foi criada em 2009, após a fusão dos negócios da família Klein (fundadora das Casas Bahia) com o Grupo Pão de Açúcar, que meses antes havia comprado o Ponto Frio, quando a empresa ainda estava sob o comando do empresário Abilio Diniz. Em agosto de 2012, o controle do GPA passou às mãos grupo do francês Casino, e a família Klein, então, passou a demonstrar interesse em retomar o controle acionário do negócio.

Atualmente, a Via Varejo reúne os negócios de 1.044 marcas no país e um faturamento bruto anual de mais de R$ 30,6 bilhões, dos quais apenas 21% são provenientes de operações online, cada vez mais estratégicas para o segmento de eletrodomésticos.